O que é esse tal investimento ESG?

Em algumas das minhas palestras e treinamentos de QSMS-RS e Sustentabilidade, senti a necessidade de fornecer algumas explicações sobre o que são investimentos ESG, títulos verdes e finanças sustentáveis.

Não é ciência de foguetes, mas também não é um tema simples para os profissionais da área.

Até porque: Sem QSMS-RS e profissionais de sustentabilidade, não haveria ESG.

Vamos entender brevemente o que é:

O investimento ESG (Meio Ambiente, Social e Governança) refere-se a um tipo de investimento, também conhecido como “investimento sustentável”.

Este é um termo abrangente para investimentos que buscam retornos positivos e têm impacto de longo prazo no desempenho social, ambiental e empresarial.

Existem várias categorias diferentes de investimento sustentável. Eles incluem investimento de impacto, investimento socialmente responsável (SRI), ESG e investimentos baseados em valores.

Outra escola de pensamento vê ESG como um termo abrangente para a SRI.

O escopo da SRI inclui ESG, impacto e investimento ético.

O Financial Times define ESG como “um termo genérico usado nos mercados de capitais por investidores para avaliar o comportamento corporativo e determinar o desempenho financeiro futuro de uma empresa”.

Os investidores o utilizam para avaliar uma empresa e determinar seu desempenho financeiro futuro.

Ainda acrescenta que o ESG “é um subconjunto de indicadores de desempenho não financeiro que incluem questões sustentáveis, éticas e de governança corporativa, como gerenciar a pegada de carbono de uma empresa e garantir que haja sistemas em vigor para garantir a responsabilização”.

São considerações de investimento que são usadas para incorporar estratégias de avaliação de risco nos processos de tomada de decisão de investimento e gerenciamento de risco.

O problema é que “existe um equívoco persistente de que há evidências empíricas substanciais de que as considerações ESG podem afetar negativamente o desempenho financeiro”.

Porém,  “Um pensamento-chave nas discussões de questões ESG para profissionais de investimento é que a consideração sistemática de questões ESG pode levar a uma análise de investimento mais completa e a decisões de investimento mais informadas “.

Questões ESG

O ESG também se refere a questões ambientais, sociais e de governança que um investidor pode considerar ao fazer um investimento.

Os riscos socioambientais criados pelas atividades empresariais têm impacto negativo real ou potencial no ar, terra, água, ecossistemas e saúde humana.

As atividades ambientais da empresa consideradas com fatores ESG incluem a gestão de recursos e a prevenção da poluição, a redução das emissões e o impacto climático e a execução de relatórios ambientais.

Os resultados positivos ambientais incluem: evitar ou minimizar passivos ambientais, reduzir custos e aumentar a rentabilidade através de energia e outras eficiências, e reduzir o risco regulatório, contencioso e reputação.

Os riscos sociais se referem ao impacto que as empresas podem ter na sociedade.

Eles são abordados pelas atividades sociais da empresa, como promoção da saúde e segurança, incentivo às relações de trabalho, proteção dos direitos humanos e foco na integridade do produto.

Os resultados sociais positivos incluem aumento de produtividade e moral, reduzindo a rotatividade e absenteísmo e melhorando a lealdade à marca.

Os riscos de governança dizem respeito à maneira como as empresas são administradas.

Aborda áreas como independência e diversidade de marcas corporativas, gerenciamento de riscos corporativos e remuneração excessiva de executivos, por meio de atividades de governança da empresa, como aumento da diversidade e responsabilidade do conselho, proteção dos acionistas e seus direitos e relatórios e divulgação de informações.

Os resultados positivos da governança incluem o alinhamento dos interesses dos acionistas e da administração, além de evitar surpresas financeiras desagradáveis.

Quão atraente é o investimento baseado em ESG?

Muitos investidores não estão interessados ​​apenas nos resultados financeiros de seus investimentos.

Eles também estão interessados ​​no impacto de seus investimentos e no papel que seus ativos podem desempenhar na condução de questões globais, como a ação climática.

Um grupo demográfico que é particularmente atraído pelo investimento em ESG é a geração millenium.

O investimento em ESG analisa variáveis ou fatores “extra financeiros”.

Investidores responsáveis ​​classificam as empresas usando critérios ESG como estrutura para rastrear investimentos ou avaliar os riscos das decisões de investimento.

Os fatores ambientais moldam a gestão ambiental de uma empresa, com foco em resíduos e poluição, esgotamento de recursos, emissões de gases de efeito estufa, desmatamento e mudanças climáticas.

Os fatores sociais analisam a maneira como as empresas tratam seus funcionários e focam nas relações e diversidade dos funcionários, condições de trabalho, comunidades locais, saúde e segurança e conflitos.

Os fatores de governança examinam as políticas da empresa e como a empresa é governada.

Eles se concentram em estratégia tributária, remuneração de executivos, doações e lobby político, corrupção e suborno, diversidade e estrutura do conselho.

O investimento em ESG pode assumir muitas formas.

Os índices S&P Dow Jones dividem a sustentabilidade em duas categorias: ESG e verde ou baixo carbono.

As estruturas de investimento ESG tendem a capturar mais fatores, enquanto as estruturas de investimento verde são mais focadas.

Os fatores ambientais incluem gestão de resíduos, gestão da água, uso de recursos ambientais, divulgação e impacto ambiental e redução de poluição e emissões.

Os fatores sociais incluem análise das partes interessadas, mentalidade no local de trabalho, direitos humanos, relações diversas com a comunidade, cidadania corporativa e filantropia.

Os fatores de governança incluem a estrutura do conselho, influência e direitos das partes interessadas e o relacionamento com a administração.

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