Em algumas das minhas palestras e treinamentos de QSMS-RS e Sustentabilidade, senti a necessidade de fornecer algumas explicações sobre o que são investimentos ESG, títulos verdes e finanças sustentáveis.
Não é ciência de foguetes, mas também não é um tema simples para os profissionais da área.
Até porque: Sem QSMS-RS e profissionais de sustentabilidade, não haveria ESG.
Vamos entender brevemente o que é:
O investimento ESG (Meio Ambiente, Social e Governança) refere-se a um tipo de investimento, também conhecido como “investimento sustentável”.
Este é um termo abrangente para investimentos que buscam retornos positivos e têm impacto de longo prazo no desempenho social, ambiental e empresarial.
Existem várias categorias diferentes de investimento sustentável. Eles incluem investimento de impacto, investimento socialmente responsável (SRI), ESG e investimentos baseados em valores.
Outra escola de pensamento vê ESG como um termo abrangente para a SRI.
O escopo da SRI inclui ESG, impacto e investimento ético.
O Financial Times define ESG como “um termo genérico usado nos mercados de capitais por investidores para avaliar o comportamento corporativo e determinar o desempenho financeiro futuro de uma empresa”.
Os investidores o utilizam para avaliar uma empresa e determinar seu desempenho financeiro futuro.
Ainda acrescenta que o ESG “é um subconjunto de indicadores de desempenho não financeiro que incluem questões sustentáveis, éticas e de governança corporativa, como gerenciar a pegada de carbono de uma empresa e garantir que haja sistemas em vigor para garantir a responsabilização”.
São considerações de investimento que são usadas para incorporar estratégias de avaliação de risco nos processos de tomada de decisão de investimento e gerenciamento de risco.
O problema é que “existe um equívoco persistente de que há evidências empíricas substanciais de que as considerações ESG podem afetar negativamente o desempenho financeiro”.
Porém, “Um pensamento-chave nas discussões de questões ESG para profissionais de investimento é que a consideração sistemática de questões ESG pode levar a uma análise de investimento mais completa e a decisões de investimento mais informadas “.
Questões ESG
O ESG também se refere a questões ambientais, sociais e de governança que um investidor pode considerar ao fazer um investimento.
Os riscos socioambientais criados pelas atividades empresariais têm impacto negativo real ou potencial no ar, terra, água, ecossistemas e saúde humana.
As atividades ambientais da empresa consideradas com fatores ESG incluem a gestão de recursos e a prevenção da poluição, a redução das emissões e o impacto climático e a execução de relatórios ambientais.
Os resultados positivos ambientais incluem: evitar ou minimizar passivos ambientais, reduzir custos e aumentar a rentabilidade através de energia e outras eficiências, e reduzir o risco regulatório, contencioso e reputação.
Os riscos sociais se referem ao impacto que as empresas podem ter na sociedade.
Eles são abordados pelas atividades sociais da empresa, como promoção da saúde e segurança, incentivo às relações de trabalho, proteção dos direitos humanos e foco na integridade do produto.
Os resultados sociais positivos incluem aumento de produtividade e moral, reduzindo a rotatividade e absenteísmo e melhorando a lealdade à marca.
Os riscos de governança dizem respeito à maneira como as empresas são administradas.
Aborda áreas como independência e diversidade de marcas corporativas, gerenciamento de riscos corporativos e remuneração excessiva de executivos, por meio de atividades de governança da empresa, como aumento da diversidade e responsabilidade do conselho, proteção dos acionistas e seus direitos e relatórios e divulgação de informações.
Os resultados positivos da governança incluem o alinhamento dos interesses dos acionistas e da administração, além de evitar surpresas financeiras desagradáveis.
Quão atraente é o investimento baseado em ESG?
Muitos investidores não estão interessados apenas nos resultados financeiros de seus investimentos.
Eles também estão interessados no impacto de seus investimentos e no papel que seus ativos podem desempenhar na condução de questões globais, como a ação climática.
Um grupo demográfico que é particularmente atraído pelo investimento em ESG é a geração millenium.
O investimento em ESG analisa variáveis ou fatores “extra financeiros”.
Investidores responsáveis classificam as empresas usando critérios ESG como estrutura para rastrear investimentos ou avaliar os riscos das decisões de investimento.
Os fatores ambientais moldam a gestão ambiental de uma empresa, com foco em resíduos e poluição, esgotamento de recursos, emissões de gases de efeito estufa, desmatamento e mudanças climáticas.
Os fatores sociais analisam a maneira como as empresas tratam seus funcionários e focam nas relações e diversidade dos funcionários, condições de trabalho, comunidades locais, saúde e segurança e conflitos.
Os fatores de governança examinam as políticas da empresa e como a empresa é governada.
Eles se concentram em estratégia tributária, remuneração de executivos, doações e lobby político, corrupção e suborno, diversidade e estrutura do conselho.
O investimento em ESG pode assumir muitas formas.
Os índices S&P Dow Jones dividem a sustentabilidade em duas categorias: ESG e verde ou baixo carbono.
As estruturas de investimento ESG tendem a capturar mais fatores, enquanto as estruturas de investimento verde são mais focadas.
Os fatores ambientais incluem gestão de resíduos, gestão da água, uso de recursos ambientais, divulgação e impacto ambiental e redução de poluição e emissões.
Os fatores sociais incluem análise das partes interessadas, mentalidade no local de trabalho, direitos humanos, relações diversas com a comunidade, cidadania corporativa e filantropia.
Os fatores de governança incluem a estrutura do conselho, influência e direitos das partes interessadas e o relacionamento com a administração.
Estamos juntos!
